1 막

발레는 달링의 어린이 방에서 열립니다. Michael, John, Wendy 및 그들의 개 Nana가 저녁 시간이 끝나기 전에 마지막으로 한 번 놀면서 즐거운 장면입니다. 달링 부부는 하녀 인 리자와 함께 침실로 들어와 아이들을 침대에 준비시킵니다. 달링 부부는 아이들이 들어간 저녁 식사 파티에 가고 있습니다.

아이들이 마침내 잠들 때 부모는 떠나고 하녀는 그녀의 숙소로 돌아갑니다. 조용한 곳에서 피터팬의 요정 인 팅커벨은 피터팬과 함께 열린 창문을 빠르게지나갑니다. 피터 팬은 미친 듯이 그림자를 찾고 있습니다. 그는 그림자를 찾았지만 그림자를 붙잡을 수는 없습니다. 웬디는 피터팬의 딜레마를보기 위해 일어났다.

그녀는 바늘과 실을 꺼내고 Peter Pan과 그의 그림자를 함께 꿰맨 다. 존과 마이클은 마침내 저녁의 동정심에 일어났다. 팅커벨의 요정 가루 덕분에 피터 팬은 그들 모두에게 비행하는 법을 가르칩니다. 아이들은 Peter Pan을 따라 절대 땅에 오지 않기 위해 창문을 날아갑니다.

Wendy, Michael, John, Peter Pan 및 Tinkerbell은 저녁에 Never Never Land에 도착합니다. 팅커벨은 잃어버린 소년 중 하나 인 투틀로 날아가서 피터 팬이 그와 함께 먹이를 가져 왔다고 말합니다. Tootle은 활과 화살을 꺼내 웬디를 하늘에서 쏴 버립니다. Peter Pan은 그들이 한 일을 말하면 Tinkerbell이 질투심에서 그들을 속였다는 것을 알게됩니다.

팅커벨은 웬디를 치유하고 축하 행사가 이어집니다. 그러나 후크 선장과 그의 소가 현장에 등장했을 때 축하 행사는 단축되었습니다. 잃어버린 소년은 숲에 흩어져 있습니다. 후크 선장은 피터 팬과 싸우고 싶어합니다. 그들이 싸우기 시작할 때, 함장 선장은 큰 시끄러운 소리를 듣습니다. 그는 자신의 손을 물고 시계를 삼킨 악어라는 것을 알고 있습니다. 후크 선장과 승무원은 배로 도망칩니다.

2 막

로스트 보이스의 집으로 돌아온 웬디는 저녁 식사를 준비하고 그들이 먹은 후에 이야기를 읽습니다. 소년들이 침대에서 은퇴 한 후, 웬디와 피터는 홀로 남겨졌습니다. 그들은 사랑에 빠지기 시작하지만 Peter Pan은 청소년으로 돌아가 침대로 날아갑니다. 웬디는 바늘과 실을 잡고 소년의 낡은 옷을 수정합니다. 잠시 후, 그녀는 잠들었습니다. 잠시 후 훅 선장과 그의 승무원이 집으로 침입하여 피터 팬을 제외한 모든 아이들을 납치했습니다. 훅 선장이 그를 찾지 못했습니다. 피터 팬이 일어나 모든 사람을 잃어 버렸습니다. 팅커벨은 그에게 무슨 일이 있었는지 신속하게 설명합니다.

피터팬과 팅커벨은 훅 선장의 배인 졸리 로저로 비행합니다. 한편, 후크 선장과 그의 동료들은 승리라고 생각하는 것을 축하합니다. 아이들이 판자를 걷도록 밀기 시작합니다. 판자 아래에서 악어가 기다립니다. Peter Pan은 아이들이 배 밖으로 밀려 나기 전에 구조를 시작합니다. Peter Pan과 Captain Hook 사이에 큰 싸움이 일어납니다. 결국 캡틴 훅은 압도되어 악어와 함께 물에 빠집니다. 잃어버린 소년들은 이제 해적들이 지도자가 없기 때문에 배를 정복합니다. 피터 팬, 팅커벨, 잃어버린 소년, 클라라와 그녀의 형제들은 승리를 축하합니다.

축하 행사가 끝나고 Wendy는 자신이 향수병에 걸렸다는 것을 알게됩니다. 그녀는 영원히 아이를 유지하고 싶지 않습니다. 그녀는 집에 가고 싶어한다. 클라라와 그녀의 형제들은 모두에게 작별 인사를합니다. 팅커벨은 요정 가루를 뿌리고 집으로 날아갑니다.

웬디, 마이클, 존은 집에 돌아와 달링 여사와 리자, 나나와 함께 실종에 대한 슬픔에 빠져 들었다. 그들이 나타나 자마자 모든 사람은 행복하고 기쁨의 눈물이 흘립니다. 웬디는 피터 팬에게 그녀와 함께 돌아 오길 원했지만 웬디와 달리 자라기를 원하지 않았다.